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上市公司没有不玩金融的?曹德旺说他没有,别人呢?

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发表于 2017-3-8 12:07:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
   
作者:傅碧霄
来源:野马财经
产业链的上游能否等同于“鄙视链”的顶端呢?
“现在实体经济发展困难,钱都跑到哪里去了?好像金融行业最赚钱,所有的钱都跑到金融业了吧。现在哪个大企业不涉足金融业?是吧,老曹?”
在3月4日上午的全国政协十二届五次会议经济37组分会场中,前中国石化董事长傅成玉这样问道。
老曹便是福耀玻璃集团董事长曹德旺,他当即回答道:“我没做!”,现场一阵大笑。
傅成玉也意识到了自己问错了人:“你属于很少有的。”并且补充到:“我发现70%的上市公司,利润主要不是来自主业,现在要谨防中国经济走上美国那样的产业空心化道路。如果金融离开实体企业自己玩,防风险的压力会更大。”
傅成玉的话并非危言耸听。“一流企业做金融、二流企业做房产、三流企业做市场、四流企业做实业。”这种现象的存在也不是一天两天了。
金融业,以其“暴利”的属性,成为很多实业企业转型的首选。然而,产业链的上游能否等同于“鄙视链”的顶端呢?
不应如此。
野马财经(微信公号:ymcj8686)拟以具体的企业样本,来梳理分析金融这个“香馍馍”究竟适不适合企业,如何才能在转型路上不成为“奇葩”。考虑到企业间的可比性,本文中所涉实体企业主要指农业、制造业,万达等房地产企业以及腾讯等互联网公司不在讨论范围内,尽管这些公司的金融业务已经非常庞大。还是那句话,很多事情不是你想就能做到的。

实业不赚钱,转战金融
2014年,金融改革加速之后,实体企业介入金融、互联网网金融的脚步也加快了。业务范围涉及银行、保险、基金、供应链金融、消费金融,以及理财等。
多元化发展的背后,却是实体行业的无奈。
数据显示,中国传统实体企业每年净利润只有3%-5%。金融,尤其是新兴的互联网金融,成了很多上市公司试图扭转业绩的一根救命稻草,有的公司甚至宣布全面转型。
熊猫金控
原本以生产烟花爆竹为主业的熊猫烟花,就是一个很典型的例子。
2014年7月,熊猫烟花上线了P2P平台银湖网,并先后成立了熊猫众筹科技有限公司、北京市熊猫金融信息服务有限公司、熊猫科技投资有限公司、熊猫小额贷款有限公司、熊猫网络支付有限公司等一系列涉及金融业务的公司。
2015年,熊猫烟花正式更名为熊猫金控(600599.SH),其主营业务也调整为“互联网+”产业的投资和管理。熊猫金控董事长赵伟平更是在微博上放出豪言:誓将“互联网金融概念”进行到底,不成功便成仁。
关于转型的原因,熊猫金控在其年报中这样表示:受欧美经济危机和国内安全生产形势日趋严峻、环保意识日益增强等诸多不利因素影响,烟花行业遭受着前所未有的困境和挑战。
然而,2016年9月,熊猫金控半年报给出的数据却亏损严重:公司归属上市公司股东净利润为亏损1238万元,同比减少302.6%,其中金融业务共计亏损超3000万元。
杉杉、步森
受市场环境影响,纺织服装类上市公司近年来业绩受挫明显。
尽管拥有知名西服品牌,杉杉股份(600884.SH)董事局主席郑永刚仍毫不讳言:“依靠服装赚钱的时代已经过去了。”2014年起,杉杉股份逐渐割舍了服装板块的针织品业务。而另一方面,杉杉股份参股宁波银行、开展融资租赁、商业保理业务。
类似还有近期宣布成立西安星河网络小额贷款有限公司西安星河互联网金融资产交易中心有限公司的步森股份(002569.SZ)。
自2011年上市以来,男装公司步森股份的业绩一直在下滑。在多次重组失败后,于2016年8月易主互联网公司星河互联,于是大举转型互联网金融,同年就成立了北京星河金服信息技术有限公司。
借互联网金融概念炒作
有分析人士曾表示,A股上市公司转型做互联网金融,炒作的成分居多。
这话用来描述匹凸匹(600696.SH)最合适不过。
公司主业先后从瓷砖、洁具转型为房地产,又从房地产转型为煤化工的多伦股份,在2015年更名为“匹凸匹”时就成为了市场的焦点,连续的涨停板也足以见证A股对于互联网金融概念的狂热。
但事实上,匹凸匹的互联网金融业务迟迟未能落地.2016年8月,匹凸匹转让了其互金核心公司深圳匹凸匹100%股权。
近日,随着实际控制人鲜言因操纵股价迎来证监会罚单,2016全年公司亏损超4亿的年报数据披露,匹凸匹的泡沫彻底破灭。
实体产业与金融有机结合
当然,实体企业涉足金融也不全都是追求利润和包装炒作,在带来业绩增长之余,一些实体企业也凭借深厚的行业积累、海量的数据资源和巨额的账面资金等优势,通过布局金融业务,支持了主业的发展。
中央财经大学金融学院教授、博士生导师郭田勇就曾对野马财经(微信公号:ymcj8686)表示:“关于企业发展的专业化、多元化两种路径,一直都存在争议。企业还是应根据自身情况进行选择,不要不盲目布局。如能在坚守主业的同时抓住更多的发展机会,也是很好的选择。”
中国的产业金融往往都是源于企业内部的供应链金融。随后,很多企业的金融公司也开始为外部客户服务。
海尔
海尔在产融结合方面所做的努力市场瞩目。
从上游的原材料供应商,到下游的经销商,近30年的合作数据和诚信档案,构成了海尔在供应链金融方面征信与风控的基础。
海尔将2002年开始成立发展的财务公司业务进行了延伸,推出了融资租赁、金融产品互联网借贷平台海融易、支付平台快捷通、小额信贷以及消费金融等产品。目前,海尔集团已拥有了信托、保险、证券、银行等几乎所有的金融牌照。制造业的主业得以保持持续的优势地位,与海尔金融的反哺密不可分。
同为家电制造企业的TCL和美的,也积极布局了供应链金融、银行、保险、支付、消费金融等十多个细分领域。
格力
相比之下,格力在这金融方面的动作略少。然而时任格力集团董事长的董明珠也曾扬言要把格力金融(格力财务公司)打造成世界一流的金融企业。
格力财务公司官网显示,公司业务范围包括:存款业务、贷款业务、结算业务、同业拆借业务、财务顾问咨询、债券承销、融资租赁业务、票据贴现业务、金融投资业务、综合授信业务、商业承兑汇票、保理业务等。
而格力财务公司对格力的意义,董明珠这样评价:“格力从97年开始就没从银行借过一分钱。”
通过以上案例,不难得出结论,只有适合自己的才是最好的,不盲从,这也是企业领导者需要谨慎考虑的战略规划,这适用于绝大多数计划转型和在转型路上的企业。
(野马财经马焕对本文亦有贡献)
本文由信阳毛尖网转载于野马财经!


   
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